科創(chuàng)十年·出彩北京丨葛新宇：協(xié)管50億元基金，耐心陪企業(yè)成長(zhǎng)
近日，北京市科委、中關(guān)村管委會(huì)政務(wù)新媒體平臺(tái)推出“科創(chuàng)十年·出彩北京”專(zhuān)欄，進(jìn)行系列主題報(bào)道和人物報(bào)道，集中展現(xiàn)北京國(guó)際科技創(chuàng)新中心牢記囑托、接續(xù)奮斗的生動(dòng)實(shí)踐，以及向更高水平邁進(jìn)，早日建成世界主要科學(xué)中心和創(chuàng)新高地的信心和決心。
我們?yōu)榇蠹規(guī)?lái)第八篇《葛新宇：協(xié)管50億元基金，耐心陪企業(yè)成長(zhǎng)》。
最近，君聯(lián)資本聯(lián)席首席投資官葛新宇有點(diǎn)忙，因?yàn)樗幸豁?xiàng)新的工作——協(xié)助管理社?；鹬嘘P(guān)村自主創(chuàng)新基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)專(zhuān)項(xiàng)基金）。
2023年11月，北京智譜華章科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)智譜AI）宣布已累計(jì)獲得超25億元融資。在其豪華的投資陣容里，排在第一位的就是專(zhuān)項(xiàng)基金。據(jù)了解，專(zhuān)項(xiàng)基金由社?；鸪鲑Y，君聯(lián)資本擔(dān)任管理人，首期規(guī)模50億元。
“很榮幸可以協(xié)助管理專(zhuān)項(xiàng)基金，這也將是我今后一段時(shí)間里最重要的工作之一?！备鹦掠钫劶白约何磥?lái)主要承擔(dān)的工作很興奮，希望能夠支持或幫助引入一批適合北京國(guó)際科技創(chuàng)新中心發(fā)展的人才和企業(yè)，并通過(guò)資本和管理的幫助，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新與成長(zhǎng)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)步和社會(huì)發(fā)展。
支持北京科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展
葛新宇說(shuō)：“這既是社?；鸬谝淮螄L試按照市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化方式投資運(yùn)營(yíng)，也是君聯(lián)資本作為單一GP（股權(quán)投資基金的管理機(jī)構(gòu)）管理國(guó)家級(jí)的單一LP（股權(quán)投資提供資金來(lái)源的群體）的第一次嘗試。”
據(jù)介紹，專(zhuān)項(xiàng)基金將立足北京，堅(jiān)持“四個(gè)面向”，聚焦加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，持續(xù)推進(jìn)中關(guān)村先行先試改革，推動(dòng)北京在前沿技術(shù)創(chuàng)新、高精尖產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面走在前列。
“君聯(lián)資本在前沿科技領(lǐng)域深耕多年，并極其注重合規(guī)和可持續(xù)發(fā)展?！闭劶吧绫；馂槭裁催x擇君聯(lián)資本合作，葛新宇表示，早在2009年，君聯(lián)資本就已經(jīng)成為社?；鹱钤缤顿Y的私募股權(quán)機(jī)構(gòu)之一。
“作為社?；鸬墓芾砣耍液蛨F(tuán)隊(duì)將進(jìn)一步支持北京國(guó)際科技創(chuàng)新中心的建設(shè)。”葛新宇介紹，君聯(lián)資本前身是聯(lián)想投資，總部設(shè)在北京中關(guān)村，長(zhǎng)期關(guān)注北京科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展。這些年來(lái)，君聯(lián)資本在科創(chuàng)領(lǐng)域一直充當(dāng)耐心資本的角色。
在2022年度北京市科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)名單中，君聯(lián)資本有8家投資企業(yè)獲得殊榮。其中，深睿醫(yī)療參與項(xiàng)目獲自然科學(xué)獎(jiǎng)二等獎(jiǎng)；昆侖芯、綠盟科技、悉地國(guó)際、凱因科技、蜀海供應(yīng)鏈參與項(xiàng)目獲科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎(jiǎng)二等獎(jiǎng)。
根據(jù)《北京市促進(jìn)未來(lái)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展實(shí)施方案》，北京市將錨定六大領(lǐng)域，布局20個(gè)未來(lái)產(chǎn)業(yè)，同時(shí)將實(shí)施八大行動(dòng)，搶占未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展先機(jī)，將北京打造成為世界領(lǐng)先的未來(lái)產(chǎn)業(yè)策源高地。
葛新宇說(shuō)：“這20個(gè)未來(lái)產(chǎn)業(yè)中，我們已經(jīng)布局并深入涉足的領(lǐng)域很多。”
在葛新宇眼中，北京高校院所林立、創(chuàng)新人才集聚、科研資源豐富，具有其他城市不可比擬的科創(chuàng)優(yōu)勢(shì)。因此，專(zhuān)項(xiàng)基金的設(shè)立將通過(guò)市場(chǎng)化方式為科創(chuàng)企業(yè)提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的權(quán)益資金，支持北京科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展，加快提升自主創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化能力。
耐心等待企業(yè)成長(zhǎng)壯大
10多年前，葛新宇曾在通信企業(yè)駐外6年，非常了解科創(chuàng)企業(yè)。2011年加入君聯(lián)資本后，葛新宇希望通過(guò)資本的介入，推動(dòng)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)進(jìn)步。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年11月，君聯(lián)資本已在半導(dǎo)體與集成電路、新一代信息技術(shù)、新能源、新材料以及生命科學(xué)等領(lǐng)域投中超過(guò)600個(gè)項(xiàng)目，有109家企業(yè)登陸資本市場(chǎng)；君聯(lián)資本累計(jì)投出79家國(guó)家級(jí)專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)和103家省級(jí)專(zhuān)精特新企業(yè)，有34家企業(yè)成功登陸資本市場(chǎng)，總市值超過(guò)6000億元。
在2023年世界人工智能大會(huì)SAIL獎(jiǎng)TOP30榜單中，君聯(lián)資本所投企業(yè)智譜AI、昆侖芯（北京）科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)昆侖芯）和贏徹星創(chuàng)智能科技（上海）有限公司的相關(guān)項(xiàng)目成功入圍。
其中，智譜AI和昆侖芯都是來(lái)自北京的科創(chuàng)企業(yè)，分別來(lái)自火爆的AIGC（人工智能生成內(nèi)容）賽道和人工智能芯片賽道，也是君聯(lián)資本在2023年完成的投資項(xiàng)目。
這些年，葛新宇和團(tuán)隊(duì)梳理了一些投資經(jīng)驗(yàn)——科創(chuàng)領(lǐng)域的投資需要投資人對(duì)技術(shù)有高度敏感性，更需要投資人對(duì)一個(gè)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行全面和深入的掃描，在經(jīng)歷幾輪認(rèn)知迭代后，快速找到突破的方向和切口。如果產(chǎn)業(yè)本身還是不溫不火地慢慢演變，沒(méi)有明確的加速度，也沒(méi)有在細(xì)分方向突破的上下游驅(qū)動(dòng)力，投資人再努力也沒(méi)用。
葛新宇說(shuō)：“從投資的時(shí)機(jī)來(lái)看，不一定熱點(diǎn)的細(xì)分領(lǐng)域現(xiàn)在就是投資的好時(shí)機(jī)?！?011年，基因檢測(cè)還沒(méi)有現(xiàn)在這么火，北京貝瑞和康生物技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)貝瑞和康）成為君聯(lián)資本布局基因測(cè)序領(lǐng)域投資的第一家公司。
“我們的投資團(tuán)隊(duì)在出手項(xiàng)目前往往會(huì)先花很長(zhǎng)一段時(shí)間深入了解產(chǎn)業(yè)，對(duì)相關(guān)的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目和創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)都做了完善的分析和判斷，并在不被外界看好的情況下果斷出手?！备鹦掠畋硎?，“我們更看重企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中地位，以及對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的貢獻(xiàn)和企業(yè)自身創(chuàng)造的價(jià)值。”
這些年來(lái)，葛新宇在君聯(lián)資本總結(jié)的投資理念是，在產(chǎn)業(yè)深處把握變革的機(jī)會(huì)、做到控制并分散風(fēng)險(xiǎn)、耐心等待企業(yè)成長(zhǎng)壯大、主動(dòng)向企業(yè)提供增值服務(wù)。
通過(guò)在關(guān)注、擅長(zhǎng)的領(lǐng)域里長(zhǎng)期積累，葛新宇和團(tuán)隊(duì)建立了一套認(rèn)知框架，并幫助修正之前的價(jià)值判斷，做到控制風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)。“如此循環(huán)往復(fù)，我們就能發(fā)現(xiàn)某些可預(yù)測(cè)的確定性因素，也許當(dāng)時(shí)市場(chǎng)并不看好，卻是我們要找的‘非共識(shí)’?！备鹦掠钫f(shuō)，“這也是我們團(tuán)隊(duì)這些年投資成功的秘訣，也希望可以為北京引入更多好的科創(chuàng)項(xiàng)目。”
主角是科學(xué)家和創(chuàng)業(yè)者
“科技創(chuàng)新的主角還是科學(xué)家和創(chuàng)業(yè)者。”這是葛新宇和團(tuán)隊(duì)選擇被投項(xiàng)目的一條標(biāo)準(zhǔn)。
智譜AI的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)來(lái)自清華大學(xué)計(jì)算機(jī)系知識(shí)工程實(shí)驗(yàn)室，團(tuán)隊(duì)核心成員曾參與清華大學(xué)與智源研究院合作項(xiàng)目“悟道”的研發(fā)工作；昆侖芯的前身是百度智能芯片及架構(gòu)部，在國(guó)內(nèi)較早布局了AI加速領(lǐng)域并深耕10余年。
在君聯(lián)資本內(nèi)部流傳著這樣一句話(huà)：“事為先、人為重?！备鹦掠顚?duì)這句話(huà)也有著自己的理解。他以科學(xué)家創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目為例介紹：“我們首先關(guān)注的是這個(gè)項(xiàng)目的可行性，即事為先，是不是真正有技術(shù)含量，引領(lǐng)科技創(chuàng)新，這也是一家投資機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)化如何差異化發(fā)展以及奠定自身核心競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)?！?/p>
“我們投資昆侖芯就是因其技術(shù)具有前瞻性，研發(fā)和創(chuàng)新能力都不錯(cuò)，又隸屬于百度生態(tài)鏈?！备鹦掠畋硎荆€有個(gè)前提是，君聯(lián)資本在半導(dǎo)體領(lǐng)域有著20年的投資經(jīng)驗(yàn)，對(duì)半導(dǎo)體和AI業(yè)態(tài)都比較熟悉。
據(jù)了解，半導(dǎo)體和AI也是專(zhuān)項(xiàng)基金聚焦的重點(diǎn)領(lǐng)域。除此之外，專(zhuān)項(xiàng)基金還聚焦數(shù)字經(jīng)濟(jì)、先進(jìn)制造、醫(yī)療健康等重點(diǎn)領(lǐng)域，以及互聯(lián)網(wǎng)3.0、綠色能源與“雙碳”、前沿新材料等未來(lái)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域加快布局，支持中關(guān)村科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展，加快提升自主創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化能力。
人為重，就是關(guān)注創(chuàng)業(yè)者和創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)。葛新宇團(tuán)隊(duì)在梳理被投項(xiàng)目時(shí)發(fā)現(xiàn)，高科技企業(yè)在創(chuàng)業(yè)發(fā)展初期往往面臨三道難關(guān)——技術(shù)關(guān)，市場(chǎng)關(guān)，管理關(guān)，無(wú)不與人相關(guān)。葛新宇很期待可以在北京遇到既懂技術(shù)又懂市場(chǎng)的人，過(guò)往這樣的創(chuàng)業(yè)者并不多見(jiàn)。
目前，投資環(huán)境正處于周期迭代中，從過(guò)去舒適的投資區(qū)域正在慢慢發(fā)生變化。很多科創(chuàng)企業(yè)還處于發(fā)展期，面臨著重重困境，但這些企業(yè)的未來(lái)很值得期待，也需要資本投入更多的耐心。
談及北京的投資環(huán)境，葛新宇表示，北京掌握核心技術(shù)的硬科技企業(yè)越來(lái)越多，越來(lái)越多的科創(chuàng)企業(yè)正在走向國(guó)際化，君聯(lián)資本也將立足北京，培育更多世界級(jí)的科創(chuàng)企業(yè)，積極踐行社會(huì)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)和高質(zhì)量發(fā)展。
葛新宇感嘆道：“20年前，我們沒(méi)有想到智能化會(huì)成為今天的發(fā)展趨勢(shì)。如今，隨著技術(shù)的迭代發(fā)展，通用人工智能跟腦科學(xué)的融合可以實(shí)現(xiàn)人機(jī)對(duì)話(huà)，其產(chǎn)生的科創(chuàng)商業(yè)模式也是無(wú)法想象的，這也將是君聯(lián)資本未來(lái)在北京思考和布局的方向?！?/p>
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